Como elaborar um projeto de investimento credível

Original de João Pedro Tomásia Barroca [ http://www.portal-gestao.com/item/7533-como-elaborar-um-projecto-de-investimento-cred%C3%ADvel.html ]

A elaboração de um projeto de investimento completo, credível e objectivo, não é propriamente uma tarefa fácil, antes pelo contrário, trata-se de um estudo complexo, que deverá obedecer a uma estrutura específica, e que deve ser preparado e elaborado de forma cuidada e pensada.

Um bom projecto de investimento, não é um estudo que se realize em poucas horas, focando apenas linhas gerais, alicerçadas em ideias soltas, com base na intuição do empreendedor. O mesmo, deverá ser desenvolvido de forma bastante disciplinada, sustentado com uma investigação e pesquisa aprofundada, sobre as diversas etapas da sua elaboração, pois só assim será possível, transmitir a credibilidade desejada a um potencial investidor, e entidades financiadoras como uma sociedade de capital de risco, um business angel ou a banca comercial.

Presentemente, se pretende criar uma nova empresa, ou realizar investimentos numa empresa já existente, e caso tenha necessidade de recorrer a capital alheio, será obrigatório e indispensável a realização de um projeto de investimento, para obtenção do financiamento desejado.

Neste seguimento, faz todo o sentido abordarmos a estrutura ideal de um projeto de investimento, sendo que, este tema gera alguma controvérsia entre economistas, gestores, consultores e outros profissionais da área, pois não existe uma fórmula única, aplicável a qualquer tipo de investimento ou empresa.

Tendo em conta que um projeto de investimento deve ser composto por um plano de negócios e um estudo de viabilidade económico-financeiro, podemos concluir que, a estrutura ideal de ambos irá variar, consoante o sector onde a empresa está ou estará inserida, bem como os objetivos principais que o investimento a realizar contempla.

Partilho consigo, um modelo de estrutura para a realização de um bom plano de negócios e estudo de viabilidade económico-financeira que de alguma poderá ser transversal, a qualquer sector de atividade, e caso a mesma seja integralmente respeitada, permitirá obter um produto final de elevada qualidade.

Plano de negócios:

• Sumário executivo;
• Apresentação e caracterização do projecto;
• Apresentação e caracterização do promotor;
• Visão, missão e valores da futura empresa;
• Objectivos de curto, médio e longo prazo;
• Posicionamento do negócio;
• Análise do mercado e do sector;
• Análise da concorrência directa e indirecta;
• Plano de marketing;
• Análise SWOT;
• Análise PEST;
• Organograma da empresa;
• Análise dos principais fornecedores e parceiros de negócio;
• Avaliação final e controlo.

Estudo de viabilidade económico-financeiro:

• Pressupostos do negócio;
• Projeção do volume de negócios;
• Projeções do CMVMC – Custos das mercadorias vendidas e matérias consumidas;
• Fornecimentos e serviços externos (fixos e variáveis);
• Gastos com pessoal;
• Investimento em capital fixo;
• Investimento em fundo de maneio necessário;
• Plano de financiamento;
• Plano de tesouraria;
• Balanço previsional;
• Demonstração de resultados;
• Mapa dos Cash-flows operacionais;
• Avaliação da viabilidade do projecto (VAL, TIR e Payback period);
• Break-Even Point;
• Indicadores Económicos Financeiros (Análise dos principais rácios de gestão);
• Análise de sensibilidade;
• Conclusões sobre a viabilidade económica do projecto.

É importante mencionar que não deve esquecer os documentos a constar nos anexos, de ambos os estudos, como por exemplo no plano de negócios, a existência de um mapa de localização ilustrado da sua empresa, caso a mesma seja estratégica para o sucesso do negócio, um layout do seu espaço comercial, o seu curriculum vitae enquanto promotor, documentos de identificação pessoal, fotografias ilustrativas do produto a ser comercializado, como por exemplo um protótipo, entre outros elementos que sejam relevantes para sustentar a sua ideia de negócio. Por outro lado, no estudo de viabilidade económico-financeira, deverão constar todas as facturas pró-forma, propostas de orçamento, e outro tipo de pesquisas para recolha de informação financeira, realizadas pelo promotor e que comprovam o volume de investimento projetado.

Para concluir, se possui uma ideia de negócio e pretende materializá-la com a criação de uma empresa, deverá realizar uma pesquisa de mercado, contactando e reunindo com mais do que um consultor especializado em projetos de investimento que esteja devidamente habilitado para o efeito, pela sua experiência profissional, capacidade técnica e área de formação base, para recolher opiniões e pareceres técnicos diferentes sobre o projecto a realizar, e assim poder optar pela melhor solução tendo em conta o rácio custo-benefício.

Lembre-se que este é o primeiro investimento que deve realizar, talvez o mais importante de todos, na qualidade de futuro empreendedor, como tal deve agir de forma ponderada, sensata e racional, não se deixando iludir com facilitismos, atalhos, e valores despropositados para a prestação de um serviço sério e credível desta natureza.